Si no has visto esta película, es una mirada a la gran recesión desde la perspectiva de tres grupos que, a diferencia de muchos otros, vieron lo que estaba sucediendo en el mercado de bonos hipotecarios. Esencialmente apostaron en contra del mercado de la vivienda, obteniendo enormes ganancias. La película explica algunos de los productos complicados de una manera fácil de entender y es bastante entretenida. La vi en el cine cuando salió y realmente la disfruté.
Para aquellos que no lo hayan leído (o visto), The Big Short es la historia de unos pocos operadores excéntricos que anticiparon la burbuja inmobiliaria de los EE. UU. y encontraron una manera de obtener ganancias de ella. El libro fue escrito por Michael Lewis, a quien puede reconocer de algunos otros bestsellers como Moneyball y The Blind Side.
Para mí, La Gran Apuesta destaca muchas lecciones importantes de inversión que cualquiera puede aprender de la crisis financiera y los protagonistas que se beneficiaron de ella.
#APRENDIZAJE
No hay almuerzo gratis en la inversión.
Haz tu tarea.
No inviertas en algo que no entiendas.
MERCADO DICE
Solo porque todo el mundo lo cree, no significa que sea cierto.
El mercado puede mantenerse irracional más tiempo del que puedes mantener tu trabajo.
No caigas en la falacia de la mano caliente y persigue rendimientos.
Sé consciente del riesgo de contraparte.
Efecto Falso Consenso.
No tengas miedo de cuestionar lo que te dicen.
ESTRATEGIA
Costo de oportunidad
Puedes tener razón, pero si tu timing es incorrecto, puedes quedarte con grandes pérdidas.
La hipótesis del mercado eficiente está muerta.
Vender en corto el mercado es muy arriesgado.
Manténganse alejados de los mercados ilíquidos.
Huevos y canastas.
Ten confianza en ti mismo.
PALABRA FINAL
Los bancos siempre sacrificarán a los traders minoristas si pueden mejorar sus resultados financieros.
Si parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
Cada industria tiene personajes sospechosos, pero la industria financiera parece ser una de las peores.
